pp电子为更好服务制造业企业，2020年3月起，广东制造业隐形冠军（南海）研究院推出《隐形冠军研究院•产业情报（精简版）》，为电气机械和器材制造业、机械设备制造行业、家具制造业、金属制品业四大制造行业的企业提供行业热点分析、每月产业运营数据、国内外前沿技术情报以及最新政策和行业要闻，服务于广大企业的技术与产品创新、科学与理性决策，为提高企业及产业竞争力提供重要的信息服务。
6月初，据外媒报道，苹果公司计划投资3.3亿美元在中国台湾建厂，为未来的iPhone、iPad等产品生产LED和MicroLED显示屏。苹果公司投资进入LED产业，一定程度上昭示了LED产业未来的发展趋势。本篇通过对我国LED产业的发展现状进行分析，探讨产业发展趋势，供相关企业参考。
近十年来，由于我国宏观经济持续增长、国家产业政策扶持以及LED技术不断突破，我国LED产业发展迅速。行业产值从2010年的1200亿元增长至2019年的7548亿元，年复合增长率超过20%，属于高增长行业之一。但在发展速度方面，近两年受国内宏观经济增速放缓以及产业产能结构性过剩影响，产值增速出现急剧下滑，增速从2017年的25.35%下降至2018年的12.79%，再急剧降至2019年的2.36%。
LED产业链的上游是芯片制造。受政府大力补贴影响，资本纷纷涌入，导致芯片产能迅速过剩，出厂价格持续下跌。目前经过多年竞争和行业洗牌，LED芯片行业的集中度已逐渐提高，2018年行业CR3高达71%，行业整合基本完成。
LED产业链中游是封装。封装行业也由于产能的迅速扩张而经历了残酷的价格战，多数中小厂商已被淘汰，目前行业已形成“一超多强”的局面，其中2017年木林森市占率达8.3%，pp电子成为中国市场第一，行业集中度逐渐提高，行业整合趋于完成。
LED产业链下游是应用行业。由于应用领域市场空间较大、门槛较低，下游企业数量众多，目前市场处于完全竞争阶段。同时，LED的应用领域还在不断拓展之中，下游应用场景尚未完全开发。
2019年，全国芯片制造产值为201亿元，占产业总产值的2.66%；封装产值为959亿元，占产业总产值的12.71%；应用产值为6388亿元，占产业总产值的84.63%。从这一分布来看，目前我国LED产业的主要产值集中在应用环节。
前面我们提到过，近两年全国LED产业总体增长在急剧下滑。特别是2019年，芯片制造和封装的产值均首次出现负增长，同比分别下降16.25%和9.01%。应用领域虽然仍保持正增长，但增速也从2017年的24.66%跌落至2019年的5.07%，降幅大、降速快。目前，LED产业整体仍能维持正增长，主要还是依靠应用领域。
深入分析产业各板块的情况可以发现，应用领域产值增速趋缓主要是受宏观经济形势和产业自身发展周期的综合因素影响；芯片制造产值的大幅下滑主要因为前期产能增长过快，在下游应用领域增长乏力的情况下出现了短期供过于求的状况；封装产值下滑则是由于受到上下游双向压迫，价格下行压力较大，出货量增长乏力。总体来看，整个产业链目前均还处于快速发展和整合优化阶段。
由于应用领域是LED产业产值占比最高、增长最快的环节，因此我们进一步分析该领域的发展情况。从各应用领域的产值规模来看，通用照明、显示屏和景观照明是我国LED的主要应用方向，2019年产值规模分别为2707亿元、1089亿元、1108亿元，合计占LED应用领域总产值的76.77%。
从增速来看，通用照明领域近年来增速逐年放缓，到2019年增速仅为1%；背光应用、信号及指示领域的产值出现负增长，同比分别下降0.4%和8.7%；汽车照明同比增长7.8%；景观照明及显示屏领域增速虽然也同步趋缓，但仍维持超过10%的增长率，是推动LED下游应用产业增长的重要动力。
受国内宏观经济形势、产业自身发展周期等因素影响，LED产业已从前些年的高速增长进入到低速增长期。一方面，在宏观经济增速放缓的大背景下，商品房、汽车以及消费电子等增长趋缓，导致对LED照明的终端需求低迷。另一方面,我国LED产业本身存在产能结构性过剩，产品同质化严重，价格竞争激烈。在此背景下，LED相关企业需寻找新的市场发展机会。
结合产业发展现状和行业未来趋势来看，在显示屏领域，近期处于风口的MiniLED和MicroLED将成为重要的发展机会。在照明领域，智慧化和健康化照明是行业未来发展的重要方向。中小企业可以专注细分领域，走差异化发展道路。以下对各细分市场机会作进一步分析。
MicroLED技术，是指在一个芯片上集成高密度微小尺寸的LED 阵列，每一个像素可定址、单独驱动点亮，可看成是户外LED显示屏的微缩版，只不过将像素点距离从毫米级降低至微米级。目前MicroLED尚受一些技术瓶颈制约，特别是在巨量转移工艺上，要真正提高良品率、降低成本，仍需持续技术攻关。MiniLED是在传统LED背光基础上的改良版本，目前MiniLED背光技术已发展较为成熟，在性价比方面有望对OLED形成挑战。pp电子
（1）MiniLED正处于高速增长阶段。MiniLED作为一种市场前景广阔的新技术，具有“薄膜化、微小化、阵列化”的优势，正逐步导入产业应用。从终端应用场景来区分，MiniLED的应用领域可以分为直接显示和背光两大场景。据OFweek产业研究院数据，2018年全球MiniLED市场规模约5.2亿元，虽然整体规模还较小，但随着新技术加速导入产业应用、尤其是高阶显示器应用，预计到2022年市场规模将达到55亿元。
（2）高端显示领域是主要的发展方向。从MiniLED最新进展来看，新技术的应用领域主要集中于显示器、TV、笔记本等方面，手机方面亦有望逐步渗透。MicroLED新技术的应用领域则主要集中在显示器、可穿戴设备、智能电视等方面。
智能照明是指利用计算机、无线通讯数据传输、扩频电力载波通讯、计算机智能化信息处理及节能型电器控制等技术组成的分布式无线遥测、遥控、遥讯控制系统，来实现对照明设备的智能化控制。智能照明作为互联网时代照明领域智慧化的发展成果，为城市和家庭提供了全新的照明方案。智能照明的优势主要体现为操作方便、节能、安全、降低成本等，未来发展前景十分广阔。
（1）智能照明产值年复合增长率超20%。近年来，智能家居需求不断增长，智能照明作为智能家居的切入点之一，受到照明企业以及智能控制企业的热捧。pp电子2019年，中国智能照明市场规模约为231亿元，同比增长约24.86%。未来伴随着5G商用以及新业态布局，智能照明有望迎来爆发式增长，预计到2023年市场规模将达624亿元。
（2）跨界合作推动智能照明普及。由于智能照明涉及照明、控制技术、传感器、人工智能、语音识别、工业设计以及物联网等多个领域，单一企业难以全面渗入，多业态跨界合作势必是推动智能照明发展的有效方式。目前，佛山照明、欧普照明等行业龙头企业均与互联网、IT等企业开展紧密合作。
（3）品牌集成和以人为本是智能照明发展趋势。智能照明作为智能家居的一部分，未来不同品牌的照明产品都可以集中到智能家居平台上，从而完善家居的智能化。另外，未来的智能照明会更注重人，以人的行为、视觉功效、视觉生理心理研究为基础，开发更具有科学含量、以人为本的高效、舒适、健康的智能化照明产品。
LED健康照明，是指通过LED照明改善并提高人们工作、学习、生活的条件和质量，促进心理和生理健康。pp电子研究表明，光具有改变生活节律、抑制褪黑激素分泌、提升核心温度、加快心率、提高警觉度等方面的作用。因此，通过照明调节影响人的生理、心理健康将具备广阔的应用前景，例如通过照明提高睡眠质量、治疗季节性情感障碍等。
（1）健康照明市场规模达上万亿。LED健康照明不仅要考虑提供舒适的光源，还要考虑到不同的场景需要不同的光源，光源与人居环境相结合，才有可能创造健康的照明环境。目前主要的人居环境包括工作、休闲、教育、餐饮、运动、沐浴以及睡眠等，按照不同场景对灯光的需求不同，每个人需要的灯光模式起码有二十个，因此将带动巨大的健康照明市场需求，仅国内的市场规模可达上万亿元。
（2）技术攻关以模仿自然光为主。目前，国内外一些公司和科研机构通过多种方式进行技术攻关，主要的方向是通过对材料和LED芯片的研究，开发出接近自然光的LED灯具。
（3）光源和环境相结合是行业发展趋势。未来的LED健康照明，就是要根据不同的环境和时间，生成最适合的当前环境光源。如办公照明领域，当工作者进入疲劳期的时候，生成合适的光源，可以改善情绪，缓解疲劳，促进心理和生理的健康。LED健康照明不仅仅是光源的制造，还包含光与人类健康关系的研究，这些都是未来重要的发展方向。
从整个LED产业链来讲，上中游的芯片制造和封装等已发展较为成熟，下游应用领域则还有较大空间。近年来随着客户需求的高端化、个性化和定制化发展，LED应用市场向着再细分的趋势发展，例如仅照明，就衍生出包括酒店、店铺、办公、超市、餐饮、地铁站等多个再细分领域，甚至还在向冷链、珠宝、烘焙等新的细分领域延展，也由此诞生出一批专业LED照明品牌。中小企业可以选择由细分市场切入，力争成为该领域的品牌产品。
总体来看，受全球经济下滑形势以及产业前期供求失衡影响，未来一段时间将会是LED产业调整优化阶段，LED生产企业需把握住行业发展趋势，寻找新的业绩增长点。从目前来看，MiniLED、智能照明、健康照明业绩增长迅速、发展前景较好，但相对传统LED产业而言，技术含量也较高，对企业能力也要求更高，更适合规模较大、资金雄厚的龙头企业切入。对于规模较小的中小型企业，可以深耕细分领域，通过差异化战略获得发展。
本部分根据6月下旬国家统计局公布的5月份经济运行数据，分析电气机械和器材制造业发展状况。生产端方面，生产持续回暖，但从累计值看仍处于大幅下滑区间，企业投资保持谨慎态度，同比下滑较大。外贸方面，5月份出口已恢复到去年同期水平，一定程度表明出口在持续好转，但仍需对国外经济发展态势和疫情进展情况保持高度关注，并通过扩大内销降低市场风险。具体分析如下：
今年1-5月，全国电气机械和器材制造业工业增加值累计下降2.8%，较上年同期回落11.6个百分点，降幅较1-4月收窄3个百分点。生产持续回暖，但相比去年同期增速，仍处于大幅下滑区间。
1-5月，全国电气机械和器材制造业固定资产投资累计下降20.1%，较上年同期回落14.2个百分点。投资降幅虽然较1-4月收窄2.9个百分点，但收窄速度明显放慢。这显示行业内投资信心仍受打击，产业发展扩张动力不足。
1-5月份，全国发电总量累计值为27325.3亿千瓦时，同比下降3.1%，较上月降幅收缩1.9个百分点，前期疫情影响正逐渐淡化。1-4月，全国电源基本投资完成额为1264亿元，同比增长45.4%，其中风电投资继续作为增长主力，完成投资623亿元，同比增长165.7%。电力投资增长对相关电气机械和器材制造形成一定的需求拉动。
5月份，全国电气机械和器材制造业当月出货值为966.80亿元，同比仅下降0.04%，增速较去年同期回落3个百分点。1-5月累计出货值为4303亿元，同比下降4.68%，增速较去年同期回落13.5个百分点。这些数据反映全国电气机械和器材出口已基本恢复到去年同期水平，出口形势较全国平均情况更为乐观。
1-5月份，全国电气机械和器材制造业规上企业实现营收总额21,299亿元，同比下降9.6%，增速较去年同期回落15.6个百分点，降幅较1-4月收窄3.7个百分点；实现利润总额1,056.9亿元，同比下降11.6%，较去年同期回落27.5个百分点，降幅较1-4月收窄11.3个百分点。行业营收和利润降幅环比有进一步收窄，但增速相比去年同期仍然回落明显。
6月2日，广东省印发《加快发展流通促进商业消费政策措施》，包括促进流通新业态新模式发展、活跃夜间商业和市场等20项内容，以全面加快流通创新发展，优化消费环境，激发消费潜力。其中,在活跃夜间商业和市场方面,《措施》鼓励各地打造夜间经济集聚区，完善配套服务和管理，丰富产品和服务供给，鼓励有一定夜间经济基础的地市新建、改造提升酒吧街、咖啡街、餐饮街，pp电子打造一批夜间经济示范商圈（示范街区）。近期各地纷纷出台促进夜间经济相关政策，预计将利好景观照明等相关产业。（来源：LEDinside）
6月16日，由晶能光电（江西）有限公司牵头，联合宁波大央科技有限公司、佛山电器照明股份有限公司、深圳市汉华光电子有限公司、中国科学院半导体研究所共同提案的《室内紫外LED诱蚊灯性能要求》标准正式通过CSAS管理委员会立项申请。据悉，目前我国商用诱蚊灯的年出货量在1000万台以上，家用市场的年出货量为3000万台以上。紫外LED诱蚊灯具有节能、无汞污染、耐振动、尺寸小、外形设计灵活、易于控制等优点，预计到2025年，紫外LED诱蚊灯的市场替换率将达到90%。此次通过的标准提案将有效明确紫外LED诱蚊灯的产品参数、性能指标，进一步规范现有市场。建议相关生产企业给予重点关注。（来源：搜狐网）
近期，LED行业共有三家企业在创业板上市申请获受理，分别是崧盛股份、金源照明及光祥科技。三家公司拟分别募资4.59亿元、4.38亿元、6.31亿元，主要投向LED及照明项目，旨在扩大产能、提高市场占有率、增强盈利能力。据悉，崧盛股份成立于2011年，专注于中、大功率LED驱动电源产品的研发、生产和销售业务，是目前国内中、大功率LED驱动电源产品的主要供应商之一。金源照明成立于2004年，主要从事LED移动照明、LED固定照明、光伏电池组件、LED封装等产品研发、生产、销售及相关技术服务。光祥科技成立于2006年，主营室内外全彩LED显示屏、租赁屏，产品以租赁屏为主。三家企业集中上市获受理，一方面表明LED产业发展势头良好，另一方面未来行业竞争会加剧。（来源：中国之光网）
6月5日，TCL华星与三安半导体在深圳正式签约，宣布共同投资成立具有独立法人资格的联合实验室。联合实验室注册资本人民币3亿元，其中TCL华星出资55％，三安半导体出资45％。该联合实验室将利用TCL华星与三安半导体各自的显示及LED技术及资源优势，重点攻克MicroLED显示工程化技术中关键技术难题，争取形成自有的材料、工艺、设备、产线方案等技术，达到技术领先的工程化制造能力，并实现商业化规模生产。此次联合研发预计将加快推进MicroLED显示技术商业化规模生产进程，建议有此方向发展的企业重点关注项目进展情况。（来源：东方财富网）
近日，韩国研究者宣布开发出可折叠的氮化镓（GaN）MicroLED，并且可用剪刀剪切。据悉，研究团队采用远程外延工艺在具有石墨烯涂层的晶圆上制备MicroLED。考虑到石墨烯表面无法与LED进行化学接合，研究者利用胶带对整个MicroLED进行剥离以形成面板。因此，LED可自由变形而不会断裂，晶圆亦可重复使用。由于MicroLED具有柔性，所以可附着在织物或皮肤等弯曲表面上，扩大了其应用范围。此研究有可能促进柔性可穿戴电子产品的生产制造，产业链相关企业可以保持关注。（来源：中国LED在线）
近日，美国加州大学圣芭芭拉分校研究团队与日本的诺贝尔奖得主中村修二共同开发了一种制造无荧光粉白色半极化LED的新方法，研究成果已发表在《光学快报》期刊上。据悉，白色LED由蓝色LED与黄色荧光粉结合制成，而由荧光粉转换而来的白色LED往往会出现能量损耗及热稳定性下降等问题，但无荧光粉的LED则难以实现。研究团队提出了一个较为容易的制造方法，可直接在氮化镓衬底上生长出高效的白色半极化LED。研究者认为，无荧光粉的高效白色LED前景可期，有望用于可见光通讯领域。产业链相关企业可重点关注。（来源：LEDinside）
【作者】广东制造业隐形冠军（南海）研究院广东高成长企业发展服务中心谢伟军
